Robinhood: Trading & Investing

Test von eFreeware

Robinhood gehört zu den bekanntesten Namen im Privatanlegergeschäft. Die App folgt einer einfachen Idee: Normalen Menschen soll ein Weg offenstehen, per Smartphone Aktien, ETFs, Optionen und Krypto zu handeln, ohne bei jeder Order eine Provision zu zahlen. Diese Kombination aus breitem Angebot und kostenlosem Download hebt die App in einer überfüllten Finanzkategorie hervor.

Sie richtet sich an Erwachsene, die ihr Geld selbst verwalten möchten, statt es einem klassischen Broker oder Berater anzuvertrauen. Der Handel birgt echte Risiken und echte Verluste. Wenn Sie ein Sparkonto oder ein Haushaltsbuch suchen, ist dies ein völlig anderes Produkt.

Die App ist seit August 2015 verfügbar und hat mehr als 10 Millionen Installationen gesammelt, bei einer durchschnittlichen Bewertung von 4,8 aus knapp 589.000 Bewertungen. Diese Zahlen deuten auf eine große und überwiegend zufriedene Nutzerbasis hin, sagen aber nichts darüber aus, ob die Strategie hinter einem einzelnen Portfolio aufgeht.

Was der Kern des Handelsangebots abdeckt

Die Grundlage der App ist der provisionsfreie Handel mit Aktien, ETFs und Optionen auf diese ETFs, wobei der Entwickler anmerkt, dass weiterhin andere Gebühren anfallen können. Dieser Hinweis ist wichtig: Provisionsfrei bedeutet nicht kostenlos, und je nach gehandeltem Produkt können weiterhin regulatorische oder Börsengebühren auftauchen.

Neben dem Platzieren von Orders bietet die App fortgeschrittene Handelstools, darunter individuelle Preisalarme und erweiterte Charts. Sie können einen Alarm für eine Preismarke setzen, die Sie interessiert, und sich von der App benachrichtigen lassen, statt den ganzen Tag einen Kurs zu beobachten. Die Charts sind als Schritt über einen einfachen Liniengraphen hinaus gedacht, was hilfreich ist, wenn Sie vor einer Entscheidung gern die Kurshistorie ansehen.

Der Entwickler hebt außerdem technische Indikatoren wie den gleitenden Durchschnitt und den Relative-Stärke-Index hervor. Das sind gängige Werkzeuge für alle, die Momentum und Trend analysieren möchten, statt ausschließlich nach Schlagzeilen zu handeln. Die App wird dadurch nicht zur Recherche-Plattform, bietet selbstbestimmten Tradern aber mehr als nur eine einfache Kaufschaltfläche.

Robinhood Gold und die kostenpflichtige Stufe

Robinhood Gold ist eine Abo-Mitgliedschaft für $5 pro Monat oder $50 pro Jahr. Der Entwickler beschreibt sie als Paket aus Premium-Diensten, und der wichtigste Vorteil ist ein Zinssatz von 3,6 % APY auf berechtigtes, nicht investiertes Guthaben ohne Obergrenze. Dieser Satz wird vom Entwickler festgelegt und kann sich jederzeit ändern. Sie sollten ihn daher als aktuelles Angebot und nicht als feste Rendite betrachten.

Gold enthält außerdem Instant Deposits von bis zu $50.000, sofern Ihr Instant-Deposits-Status in Ordnung ist. Dieser Vorteil gilt nicht für IRAs oder verwaltete Konten. Wer häufig Geld ein- und auszahlt, profitiert vom schnelleren Zugriff auf eingezahlte Mittel möglicherweise mehr als vom Zinssatz.

Berechtigte Mitglieder erhalten zudem zinsfreies Margin-Investieren auf die ersten $1.000. Nicht jeder darf auf Margin handeln, und der Entwickler weist ausdrücklich darauf hin, dass Margin das Risiko größerer Verluste sowie möglicher Zinskosten birgt, je nachdem, wie viel Sie nutzen. Die Zinssätze können sich ändern, die heutigen Konditionen müssen also später nicht mehr gelten.

Prognosemärkte und Event-Kontrakte

Einer der ungewöhnlicheren Teile der App ist der Prediction Markets Hub, in dem Sie Event-Kontrakte an einer regulierten Börse handeln können. Diese Kontrakte decken Sport, Politik, Wirtschaft und Kultur ab, also deutlich mehr als nur den Aktienmarkt.

Das Versprechen: Sie können Ihre eigene Einschätzung eines Ereignisses in einen Trade umsetzen. Das ist grundlegend etwas anderes als der Kauf von Unternehmensanteilen, denn das Ergebnis ist binär und an ein bestimmtes Ereignis gebunden statt an die langfristige Geschäftsentwicklung. Es spricht Menschen an, die das Nachrichtengeschehen genau verfolgen und danach handeln möchten.

Da diese Kontrakte über eine regulierte Börse laufen, bewegen sie sich in einem formalen Rahmen und nicht in einer informellen Wettvereinbarung. Dennoch gilt auch hier die Warnung wie für jeden Trade: Sie können falsch liegen, und das hat seinen Preis.

Kryptohandel in derselben App

Der Kryptobereich von Robinhood umfasst mehr als 50 digitale Vermögenswerte, darunter Bitcoin, Ethereum und Dogecoin. Dank dieser Auswahl in derselben App wie Aktien und ETFs können Sie beides halten, ohne die App zu verlassen.

Für Krypto-Transfers fallen keine Einzahlungs- oder Auszahlungsgebühren an. Das ist ein wichtiges Detail für alle, die Coins hin- und herbewegen, statt sie nur zu halten, denn Transferkosten können sich bei anderen Plattformen summieren.

Die Risikohinweise sind hier ungewöhnlich deutlich. Krypto-Dienste werden über eine separate Gesellschaft angeboten, die Bestände sind weder durch die FDIC versichert noch durch die SIPC geschützt, und der Entwickler warnt vor erheblichen Risiken bis hin zu hohen Verlusten. Das ist kein Standardtext, den man überspringen sollte, sondern eine ehrliche Darstellung dessen, was digitale Vermögenswerte bedeuten.

Was die App voraussetzt und wo die Kompromisse liegen

Die App ist kostenlos herunterladbar, enthält keine Werbung und bietet keine In-App-Käufe. Kostenpflichtig ist nur das Gold-Abo, die kostenlose Nutzung wird also nicht in Richtung Mikrotransaktionen gelenkt.

Der größere Kompromiss ist struktureller und nicht finanzieller Art. Dies ist eine Plattform für selbstbestimmtes Handeln, das heißt: Die Entscheidungen liegen bei Ihnen, ebenso die Folgen. Der Entwickler betont wiederholt, dass Investieren riskant ist und dass Ziele und Risiken sorgfältig abgewogen werden sollten. Diese Hinweise sind keine bloße Dekoration.

Hinzu kommt eine regulatorische Ebene. Die verschiedenen Dienste laufen über unterschiedliche Tochtergesellschaften, manche Produkte werden nur berechtigten Anlegern angeboten, und insbesondere Margin steht nicht jedem offen. Wer ein einfaches Produkt zum Einrichten und Vergessen sucht, dem steht die Vielfalt dieser App eher im Weg.

Schließlich bedeuten die Altersfreigabe ab 18 sowie die Art von Prognosemärkten und Optionen, dass dies kein Download für nebenbei ist. Es ist ein Werkzeug für Menschen, die bereits verstehen oder bereit sind zu lernen, was sie kaufen.

Für wen eignet sich die App?

Ich erwarte, dass sie Erwachsenen entgegenkommt, die eine einzige App für Aktien, ETFs, Optionen, Krypto und Event-Kontrakte wünschen und sich zutrauen, ihre eigenen Entscheidungen zu treffen. Die Kombination aus provisionsfreiem Handel, Chart-Tools und Preisalarmen ist für jemanden gemacht, der regelmäßig nachsieht und Positionen anpasst, nicht für jemanden, der ein Produkt ohne eigenes Zutun möchte.

Die Gold-Mitgliedschaft lohnt sich am ehesten für jemanden mit nennenswertem nicht investiertem Guthaben oder häufigen Einzahlungen, da der Zinssatz und die höheren Sofort-Einzahlungen die Hauptargumente sind. Bei einem kleinen Konto, das vollständig investiert ist, lassen sich die $5 pro Monat schwerer rechtfertigen.

Nicht empfehlen würde ich, die App als Ort für den Notgroschen oder als Ersatz für Beratung zu verwenden. Sie ist ein Handelswerkzeug und verhält sich auch so.

Eine leistungsfähige Trading-App für selbstbestimmte Anleger

Robinhood ist ein kostenloser, werbefreier Einstieg in den provisionsfreien Handel mit einer breiten Palette an Anlageklassen. Die Chart-Tools, technischen Indikatoren und Preisalarme bieten selbstbestimmten Anlegern genug Material, und die Gold-Stufe ergänzt einen wettbewerbsfähigen Zinssatz und höhere Sofort-Einzahlungen für alle, die das wünschen.

Die Einschränkungen liegen auf der Hand: Investieren ist riskant, Margin kann Verluste verstärken, Krypto ist nicht versichert, und manche Funktionen hängen von der Berechtigung ab. Das sind keine Gründe, die App zu meiden, wohl aber Gründe, mit offenen Augen einzusteigen.

Wenn Sie Aktien, ETFs, Optionen, Krypto oder Event-Kontrakte per Smartphone handeln möchten und bereit sind, Ihre Entscheidungen selbst zu treffen, ist dies eine etablierte Option mit einer großen Nutzerbasis im Rücken. Wenn Sie Ihre eigenen Trades platzieren und Ihr Portfolio selbst verwalten möchten, ist die App genau dafür gemacht.